民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大(dà)小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中国出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)《人民的名义》陈海是被谁暗算了 人民的名义是真实改编的吗采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年(nián)。《人民的名义》陈海是被谁暗算了 人民的名义是真实改编的吗

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客(kè)户充分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致，本(běn)次广交会(huì)调(diào)研(yán)反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)对(duì)中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸(mào)专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从另一(yī)个角度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新(xīn)客(kè)户(hù)群(qún)体(tǐ)。新增客源(yuán)的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观(guān)察样(yàng)本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于(yú)境内采(cǎi)购(gòu)商，往(wǎng)年内外(wài)交(jiāo)流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降，意味着本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规《人民的名义》陈海是被谁暗算了 人民的名义是真实改编的吗模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临的(de)出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第(dì)四档35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲等地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 《人民的名义》陈海是被谁暗算了 人民的名义是真实改编的吗